Kanada parlamenter demokrasi ve anayasal monarşi ile yönetilen bir federasyondur. Kanada federal bir yapıya sahip dolduğundan dolayı yasama yürütme ve yargı organları her bir eyalette farklı şekillerde işler. Ancak tüm eyaletler çatı görevi gören merkezi hükümete bağlıdır. Devlet başkanı ve yönetimi Kanada Kraliçesi sıfatıyla Kraliçe II. Elizabeth’e aittir. Kraliçe’nin Kanada temsilcisi Kraliçe tarafından atanan Genel Vali’dir. Genel Vali, genellikle emekli olmuş politikacılardan veya diğer seçkin Kanadalılar arasından Kanada Başbakanı’nın önerisiyle göreve getirilir. Genel Vali’nin Avam Kamarası ve Senato’nun çıkardığı kararnameler için kraliyet onayını sağlamak, devlet belgelerini imzalamak, parlamento toplantılarının resmi açılış ve kapanışlarını gerçekleştirmek gibi görevleri bulunmaktadır. Ancak bu durum tıpkı İngiltere yönetiminde olduğu gibi geleneklerin devam etmesi yönünde olan sembolik bir tutumdur. Kraliçe ve Genel Vali neredeyse tüm konularla ilgili olarak Kanada Hükümet Başkanı ve Başbakan’ın yönlendirmesi doğrultusunda hareket eder. Ülkenin yönetim anlayışında ABD ile olan yakın siyasi ilişki, ekonomik ve kültürel bağlarının yanı sıra Kanada’nın çok kültürlü toplumsal yapı dinamiğine sahip olması da önemli rol oynar.
Kanada’nın; federal, eyalet ve bölgeler, yerel ve bölgesel hükümetler şeklinde üç yönetim düzeyi bulunmaktadır. Federal yapı içerisinde bulunan kişiler Bakanlar Kurulu’nu oluşturur ve ana karar organını yürütmekle görevlidir. Kanada hükümetinin asli yükümlükleri arasında ülkenin ekonomik verimliliği, milli savunma, iç ve dış ticaret, göç, bankacılık, ceza hukuku ve balıkçılık ile ilgili konular bulunur.
Eyalet ve bölge hükümetlerinin ise federal yapıya benzer bir sistemleri vardır. Eğitim, vergi iadesi, doğal kaynakların kullanımı, mülkiyet ve medeni haklar, sağlık ve hastane sistemleri, sosyal güvenlik ve bölgesel kurumlar gibi konulardan sorumludurlar.
Yerel ve bölgesel hükümetlerin yapıları birbirinden farklılık gösterse de temelde eğitim, arazi ıslahı, yerel iş kanunları, sivil ve kültürel aktiviteler ile ilgili önemli sorumluluklara sahiptir.
Kanada’da merkezci Liberal Parti, sağ kanat Muhafazakar Parti ve demokratik sosyalist Yeni Demokrasi Partisi olmak üzere üç büyük ulusal parti bulunmaktadır. 9 yıl hükümette kalan Muhafazakar Parti 2015 seçimlerinden sonra yönetimi Liberal Parti’ye devretmiştir. Günümüzde 23. Başbakanlık görevini Justin Trudeau yürütmektedir.
Kanada Frankofon, NATO, G8, OECD, Birleşmiş Milletler, İngiliz Milletler Topluluğu ve APEC üyesidir.